恒立液压(601100.CN)

恒立液压:收入增长符合预期 国产液压件龙头地位巩固

时间:18-10-30 09:08    来源:证券时报

事项:恒立液压(601100)披露三季报:2018年前三季度公司实现收入31.60亿元,同比增长55.92%,实现归母净利润7.19亿元,同比增长160.38%。

观点:业绩增长亮眼,毛利率进一步提升。在建工程大增,液压件和铸件产能有序布局。

投资建议:维持公司盈利预测,预计公司 2018~2020 年净利润为 8.14 亿/10.69 亿/13.51 亿元,EPS 为 0.92 元/1.21 元/1.53 元,对应市盈率为 20倍/15 倍/12 倍。公司收入快速成长,盈利能力不断改善,维持“强烈推荐”评级。